Argentina: Ley de segunda oportunidad busca aliviar endeudamiento de hogares
La propuesta de ley de segunda oportunidad en Argentina busca renegociar deudas de hogares en un contexto de alto endeudamiento y crisis económica.
Alvaro Miera··2 min de lectura
La deuda de los hogares argentinos ha alcanzado niveles críticos, con el 91% de las familias endeudadas y una de cada cuatro recurriendo al crédito para cubrir necesidades básicas como alimentos y medicamentos. En este contexto, la propuesta de una ley de segunda oportunidad, impulsada por Cristina Fernández de Kirchner y retomada en el Congreso por diputadas de Unión por la Patria, busca ofrecer un esquema de renegociación de deudas con tasas justas y plazos sostenibles.
Contexto de endeudamiento estructural
El endeudamiento de los hogares argentinos ya no es un fenómeno individual, sino estructural. Según datos del INDEC, en el primer semestre de 2025, el 25% de las familias recurrió al crédito para cubrir gastos esenciales. Esta situación se enmarca en un contexto de caída del salario real, deterioro del sistema jubilatorio y retracción de la inversión pública. La pandemia aceleró esta tendencia, y el gobierno de Javier Milei la ha consolidado con medidas que expanden el sistema financiero digital sobre la vida cotidiana.
Expansión del sistema financiero digital
Entre 2020 y 2023, se implementó una arquitectura regulatoria que incluyó cuentas de pago, interoperabilidad y Transferencias 3.0, incorporando a millones de personas al sistema financiero digital. Desde diciembre de 2023, el gobierno de Milei ha profundizado esta tendencia con medidas como la eliminación de retenciones a cobros electrónicos, la habilitación de propinas digitales y la integración de billeteras digitales en el transporte público. Según el BCRA, en diciembre de 2024, el 69% de la población adulta tenía cuentas en entidades financieras o proveedores de servicios de pago, con un promedio de 28 operaciones electrónicas mensuales por adulto, un 45% más que en 2023.
Impacto y concentración de renta
La expansión del sistema financiero digital no ha implicado una acumulación de ingresos, sino una administración de ingresos fragmentados y un financiamiento de corto plazo. Este modelo ha permitido la consolidación de una nueva aristocracia financiera y tecnológica, que no solo intermedia pagos sino que captura y rentabiliza la circulación del ingreso. Un ejemplo es MercadoLibre, cuyo patrimonio aumentó en USD 3.600 millones en un año, coincidiendo con la expansión de su negocio fintech. La articulación con el Estado, como en el caso de los pagos de ANSES a través de Mercado Pago, amplía la base de usuarios y el volumen de fondos bajo gestión privada, introduciendo una lógica de valorización sobre recursos públicos.
